S&P 500 ETF에 적립식으로 투자할 때, 매수 매도 타이밍 등 투자 금액을 조절하는 시기를 결정하는 것은 복잡한 문제입니다. 하지만 몇 가지 객관적인 지표와 과거 데이터를 참고하여 결정할 수 있습니다. 아래 설명 참고하셔서 지금 바로 실행해보세요.
1. 벨류에이션 지표
Shiller PE Ratio (CAPE)를 활용할 수 있습니다. 이 지표는 S&P 500의 주가를 과거 10년간의 인플레이션 조정 실적으로 나눈 값입니다. 2024년 4월 기준 Shiller PE Ratio는 약 33으로, 역사적 중앙값인 15.99보다 상당히 높은 수준입니다. 이 지표가 역사적 평균보다 높을 때는 투자 금액을 줄이고, 낮을 때는 늘리는 것을 고려해볼 수 있습니다.
2. 경기 사이클
미국 국립경제연구소(NBER)에서 발표하는 경기순환 데이터를 참고할 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 2월부터 2020년 4월까지는 경기 후퇴기로 기록되었습니다. 일반적으로 경기 후퇴기에 투자 금액을 늘리는 것이 유리할 수 있습니다.
3. 금리 환경
연방준비제도(Fed)의 기준금리 변화를 주시해야 합니다. 2022년부터 2023년까지 Fed는 급격한 금리 인상을 단행했습니다. 이 기간 동안 S&P 500은 상대적으로 부진한 성과를 보였습니다. 금리가 낮아지는 시기에는 주식 시장으로의 자금 유입이 증가할 수 있어, 투자 금액을 늘리는 것을 고려해볼 수 있습니다.
4. 시장 변동성
VIX 지수(변동성 지수)를 참고할 수 있습니다. VIX가 30을 넘어가면 시장이 매우 불안정한 상태로 간주됩니다. 예를 들어, 2020년 3월 코로나19 팬데믹 초기에 VIX는 82까지 치솟았습니다. 변동성이 높은 시기에는 일정한 금액으로 꾸준히 투자하는 것이 유리할 수 있습니다.
5. 장기 성과
S&P 500의 장기 수익률 데이터를 보면, 1926년부터 2023년까지 연평균 수익률이 약 10%입니다.(인플레이션 조정 전) 이는 장기적으로 꾸준히 투자하는 것의 중요성을 보여줍니다.
6. 경제 지표
GDP 성장률, 실업률, 인플레이션율 등의 거시경제 지표를 참고할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 노동통계국(BLS)에 따르면 2023년 말 기준 실업률은 3.7%로, 역사적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
7. 결론
결론적으로, 이러한 지표들은 투자 결정에 도움을 줄 수 있지만, 시장을 정확히 예측하는 것은 거의 불가능합니다. 따라서 대부분의 전문가들은 '시간에 투자하기(Time in the market)'를 '시장 타이밍 맞추기(Timing the market)'보다 중요하게 여깁니다.
Vanguard의 연구에 따르면, 1926년부터 2011년까지 S&P 500에 매월 일정 금액을 투자한 전략이 장기적으로 가장 안정적인 결과를 보였습니다.
따라서 개인의 재무 상황과 위험 감수 능력을 고려하여 장기적인 투자 계획을 세우고, 위의 지표들을 참고하여 적절히 조절해 나가는 것이 바람직한 전략이 될 수 있습니다.